Основные источники, позволяющие потребителям быть обеспеченными пенсией. |
Принципы и различия в работе ЧУК, ВЭБ и НПФ в формировании пенсионных накоплений
На сегодняшний день пенсию можно получать из трех источников:
Рисунок 1. Источники пенсионного обеспечения.
Государственная пенсия формируется из двух частей: страховой и накопительной. Страховая часть идет на выплату пенсии сегодняшним пенсионерам, а накопительная инвестируется и, тем самым, увеличивается на полученный доход. Это та сумма, которая будет гарантированно составлять часть нашей пенсии. Таким образом, к моменту выхода на пенсию, мы будем иметь часть средств, которую нам гарантирует государство, и часть, которая у нас получилась на накопительном счете с учетом инвестиционного дохода.
В обе части отчисления идут за счет взносов работодателя из фонда оплаты труда. До 2014 года были четко установлены ставки взносов в каждую часть. С 2014 года каждый человек моложе 1967 года рождения может сам выбрать, оставить распределение, как было: на уровне 6% в накопительную часть и 10% в страховую, или все 16% отчислений делать в страховую часть. Заметим, что гарантированная сумма государственной пенсии будет зависеть от выбранной схемы. Прирост средств страховой части идет за счет ежегодной индексации, а накопительной части – за счет инвестиционного дохода.
Если вдруг человек решил производить отчисления целиком на страховую часть, ему не стоит переживать, что он потеряет ранее накопленные на счете средства. Все, что ранее было сформировано, будет продолжать инвестироваться и будет выплачено в полном объеме с учетом полученного дохода.
Возможны два варианта отчислений в накопительную часть пенсии:
Рисунок 2. Варианты создания накопительной пенсии.
Таким образом, если человек ранее не заключал договор с негосударственным пенсионным фондом или частной управляющей компанией или же заключал, но в период с 2014 по 2015 года подаст заявление на отказ, то его взносы в накопительную часть составят 0%. Также человек попадает в данную категорию, если он ранее подавал заявление на формирование накопительной части в размере 2%. Заявление можно подать лично в пенсионный фонд или отправить по почте. При отправке по почте заявление должно быть удостоверено нотариусом.
Для граждан, которые только начинают свою трудовую деятельность, предусмотрен отдельный порядок выбора. Им для принятия взвешенного решения о необходимости формирования накопительной части пенсии выделено пять лет. До тех пор пока они не определились, отчисления в накопительную часть составят 0%.
Накопительная часть может находиться в государственной управляющей компании, которой является «Внешэкономбанк» (далее: ВЭБ), в выбранной частной управляющей компании (далее: ЧУК), а также в негосударственном пенсионном фонде (далее: НПФ). Каждый человек имеет право сам выбрать наиболее подходящего для него управляющего.
Рисунок 3. Варианты размещения накопительной части пенсии.
Остановимся подробнее на каждом варианте управления накопительной частью, с целью осознанного выбора будущего для своей пенсии.
Изначально все пенсионные накопления находятся под управлением государственной управляющей компании, в роли которой выступает ВЭБ, но каждый человек имеет право передать управление либо в выбранную УК, либо в НПФ. Это делается путем подачи заявления и заключения договора с выбранной компанией или фондом. Заявление можно подать лично или через сайт компании, в которую Вы хотите перевести свои средства. Сотрудник компании подготовит и подпишет с клиентом договор. Подавать заявление и подписывать договора можно в течение года вплоть до 31 декабря, но перевод накоплений под управление выбранной организацией будет осуществлен только в следующем году до 30 марта, независимо от даты заключения договора.
При выборе ВЭБ или ЧУК средства остаются и учитываются на счетах в ПФР, а управляются выбранными управляющими компаниями. В этом случае пенсию выплачивает ПФР. При переводе денег в НПФ средства учитываются на счетах этого фонда, и за пенсией необходимо будет обращаться именно туда. Инвестирование средств НПФ осуществляет с привлечением
3–4 управляющих компаний. Таким образом, у НПФ есть возможность получить больший доход за счет диверсификации активов. Структура возможных инвестиций также различна. У негосударственных управляющих компаний она шире, возможностей заработать больше, но и риски, соответственно, тоже больше.
ЧУК, ВЭБ и НПФ: преимущества и недостатки управления ими накопительной частью пенсии
Каждый вариант управления своей накопительной частью имеет свои преимущества и недостатки. Соответственно, каждый человек свободен сам выбирать, что для него важнее: повышенная доходность или сниженные риски. Кроме того, законодательство разрешает периодически пересматривать свое решение. Как же определиться? Необходимо взвесить все «за» и «против»:
Рисунок 4. Плюсы и минусы размещения пенсионных накоплений.
Во всех случаях формирования накопительной пенсии не стоит беспокоиться о потере своих средств. Потерять можно только накопленную доходность в случае банкротства НПФ или УК. А взносы так и останутся, так как они страхуются и восполняются в случае отрицательного результата за счет резервов. С 2014 года создается система гарантирования накопительной пенсии, которая будет состоять из двух частей. Первая – это создание резервов внутри фонда, а вторая – очень похожа на систему страхования вкладов, т. е. НПФ будут осуществлять отчисления во внешний резерв. Кроме того все НПФ должны пройти реорганизацию в АО, что тоже является своего рода защитой, так как мелкие фонды самоликвидируются в ходе этой процедуры.
Также при принятии решения можно сравнить среднюю доходность за определенный период у различных НПФ и управляющих компаний. В качестве сравнения уровня доходности можно привести следующие таблицы:
Таблица 1. Рэнкинг средней доходности УК за 2010–2012 года.
|
№ |
УК |
Средний годовой доход за 3 года (31.12.2009– 31.12.2012), в % годовых |
|
1 |
Allianz Investments |
7.81 |
|
2 |
СОЛИД Менеджмент |
12.92 |
|
3 |
ТКБ БНП Париба Инвестмент Партнерс |
8.53 |
|
4 |
ВТБ Капитал Управление Активами |
9.25 |
|
5 |
Базис-Инвест |
6.43 |
|
6 |
Лидер |
8.38 |
|
7 |
Брокеркредитсервис |
8.09 |
|
8 |
РЕГИОН Портфельные инвестиции, ООО |
9.02 |
|
9 |
БИН ФИНАМ Групп |
6.03 |
|
10 |
Сбербанк Управление Активами |
7.68 |
|
11 |
ВЭБ (расширенный) |
7.42 |
|
12 |
Пенсионная сберегательная компания |
5.83 |
|
13 |
ТРАНСФИНГРУП |
0.00 |
|
14 |
КапиталЪ |
7.57 |
|
15 |
БФА |
6.38 |
|
16 |
РФЦ-Капитал |
9.02 |
|
17 |
РЕГИОН ЭсМ, ЗАО |
8.05 |
|
18 |
ИДжи Кэпитал Партнерс |
8.32 |
|
19 |
РЕГИОН Траст, ООО |
8.04 |
|
20 |
ВЭБ (консервативный) |
7.51 |
Таблица 2. Рэнкинг средней доходности НПФ за 2010–2012 года.
|
№ |
НПФ |
Средний годовой доход за 3 года (31.12.2009– 31.12.2012), в % годовых |
|
1 |
НПФ Согласие |
7,29 |
|
2 |
НПФ АПК-ФОНД |
5,68 |
|
3 |
НПФ ВТБ Пенсионный фонд |
7,75 |
|
4 |
Подольский НПФ |
7,68 |
|
5 |
НПФ Социум |
8,00 |
|
6 |
НПФ Тихий Дон |
6,23 |
|
7 |
НПФ Социальный мир |
6,77 |
|
8 |
НПФ Ренессанс Жизнь и Пенсии |
8,78 |
|
9 |
НПФ ОБРАЗОВАНИЕ |
6,72 |
|
10 |
НПФ Дженерали ППФ |
6,94 |
|
11 |
НПФ ВНИИЭФ-ГАРАНТ |
7,52 |
|
12 |
НПФ Торгово-промышленный пенсионный фонд |
11,66 |
|
13 |
НПФ Урал ФД |
6,75 |
|
14 |
НПФ ГАЗФОНД |
7,41 |
|
15 |
НПФ УРАЛСИБ |
7,88 |
|
16 |
НПФ Кооперация |
7,64 |
|
17 |
НПФ Участие |
5,68 |
|
18 |
НПФ Магнит |
4,93 |
|
19 |
НПФ Благоденствие |
7,49 |
|
20 |
НПФ Телеком-Союз |
8,54 |
|
21 |
НПФ РЕГИОНФОНД |
7,10 |
|
22 |
НПФ Райффайзен |
6,99 |
|
23 |
НПФ Первый промышленный альянс |
8,62 |
|
24 |
НПФ Европейский пенсионный фонд |
2,78 |
|
25 |
НПФ СТАЙЕР |
5,03 |
|
26 |
НПФ Капитан |
6,61 |
|
27 |
НПФ Время |
7,88 |
|
28 |
ННФПСО Металлургов |
7,67 |
|
29 |
НПФ АО Мосэнерго |
2,72 |
|
30 |
НПФ МДМ |
5,41 |
При выборе управляющей компании человек имеет возможность выбрать вариант инвестиционного портфеля: консервативный (как правило, государственные ценные бумаги) и расширенный (государственные ценные бумаги плюс бумаги предприятий).
Пример:
Светлана Николаевна в 2011 году написала заявление и заключила договор с НПФ
«Норильский никель», а в 2013 году вслед за коллегами перешла в НПФ «Мосэнерго» (написала новое заявление и заключила новый договор.). Ее заработная плата составляет 20 000 рублей в месяц. Состояние ее счета по присланной из НПФ выписке составило на конец 2012 года 64 800 рублей. После принятия нового закона с 2014 года С. Н. приняла решение перейти на полную страховую пенсию. Ей необходимо обратиться в региональное отделение ПФ России и написать заявление об отказе от отчисления взносов в накопительную часть пенсии. Что произойдет в данном случае?
Посчитаем, сумму ее накоплений на момент отказа от отчислений в накопительную часть (т. е. на конец 2013 года) при условии, что средняя доходность НПФ за 2013 год составила 5%:
(64 800 рублей + (20 000 рублей × 6% × 12 месяцев)) × (1 + 0,05) = 83 160 руб.
Данная сумма будет продолжать дальше инвестироваться государственной управляющей компанией (ВЭБ), но с 2015 года С. Н. прекратит отчислять взносы в накопительную пенсию, а все 16% зарплаты будут поступать на формирование страховой пенсии.
Задание:
Человек ни разу не переводил свою накопительную часть из ПФР, но с принятием нового закона решил в 2014 году перевести свои средства в НПФ.
Какие действия ему необходимо предпринять, и какие документы ему для этого понадобятся?
Какой фонд можно выбрать? При анализе можно использовать таблицы доходности и данные с сайта http://npf.investfunds.ru/
Пример:
И. С. Сергеева, 1979 года рождения, решила посчитать предполагаемую пенсию при разных вариантах инвестирования. Стартовые условия: заработная плата Ирины составляет 15 000 рублей в месяц. С учетом двух декретных отпусков по 1,5 года ее стаж к 55 годам составит 22 года. У нее сейчас стоит вопрос, какую схему формирования пенсии выбрать. Писать заявление на перевод пенсии в НПФ или оставить все, как есть – в ПФР под управлением ВЭБ?
Используя калькулятор на официальном сайте ПФР, женщина посчитала себе пенсию по новой формуле при условии, что она выберет отчисления 0% на накопительную часть. Получилась ежемесячная пенсия в размере 6 828,91 рублей.
При условии отчисления 6% в накопительную часть, ее пенсия составит 5 929,15 рублей (страховая часть) + 3 405,52 рублей (накопительная часть) (на момент принятия решения ее накопительная часть на счете в ПФР составляла 50 000 рублей).
Расчет произведен следующим образом: имеющаяся сумма 50 000 рублей увеличивается ежемесячно на:
15 000 рублей × 6% = 900 рублей
и инвестируется пенсионным фондом под среднегодовые 8% с капитализацией (т. е. доход увеличивает инвестируемую сумму и приносит новый доход).
Для расчета накопленного дохода можно использовать следующую формулу:
Где:
- FV – будущая сумма накоплений,
- i – годовая процентная ставка в долях (в нашем случае: 0,08),
- n– срок возможного вклада (количество лет до пенсии, в нашем случае 20),
- m – количество таких периодов в году (в нашем случае выплаты делаются ежемесячно, то есть периодов 12).
- НК – начальный капитал на счете (в нашем случае 50 000 руб.)
- PMT – сумма пополнения вклада за 1 период (в нашем примере 900 рублей),
Подставив наши значения, получим сумму накоплений к моменту выхода на пенсию: 776 458,51 руб.
Полученная сумма делится на 228 месяцев предполагаемых выплат и получается накопительная часть: 3 405,52 руб./мес.
Также возможно использовать готовые калькуляторы на сайтах НПФ.
Задание:
Необходимо рассчитать параметры возможной пенсии по формуле, приведенной выше, используя данные следующего пенсионного плана:
- Ежеквартальные взносы: 10 000 рублей,
- Срок взносов: 15 лет,
- Предположительная средняя доходность: 11% годовых без учета инвестирования средств в период выплат.
Начального капитала еще нет, поэтому второе слагаемое в формуле равно нулю.
- Определите сумму пенсии, если фиксирован срок выплат – 12 лет.
- Определите период выплат, если фиксирована сумма выплаты – 15 000 рублей в месяц.