Инвестиционные программы с защитой капитала. Памятка.

Для читателей 45-60 лет

Прежде чем начать инвестировать, определите:

«Что именно я покупаю?»

Как правило, инвестиции с защитой капитала предлагают вложения в фондовые индексы, ценную бумагу или группу ценных бумаг. Во многих случаях это будут вложения в хорошо известные ценные бумаги, например, компании Газпром, или индексы, такие как РТС. Доходность ваших инвестиций будет, как правило, соответствовать доходности базового актива, поэтому ясное понимание особенностей базового актива будет иметь важное значение для принятия обоснованного решения. Если базовый актив является слишком сложным, чтобы освоиться в его особенностях, стоит рассмотреть другие инвестиционные возможности.

«Что будет с моими инвестициями к концу срока?»

Отличительной особенностью инвестиций с защитой является заранее определенный результат в конце срока. Убедитесь, что вы понимаете, что предполагает этот результат, должен ли он основываться на потенциальных результатах базового актива или индекса.

Защита может быть и частичной. Например, так: если РТС снизится на 5%, то вы должны получить 100% основной суммы в конце срока погашения, а если РТС снизится на 15%, то вы получите 95% от основной суммы в конце срока погашения.

Убедитесь в том, что просмотрели все элементы условий контракта, какими бы незначительными они ни казались на первый взгляд. Если что-либо в соглашениях об условиях сделки вам непонятно, то обратитесь к тому инструменту, в котором Вы все понимаете.

«Кто является эмитентом продукта и каков его рейтинг?»

При инвестировании Вы должны понимать степень риска при выборе инвестиционной компании/банка. Для этого необходимо изучить информацию о её рейтинге.

Рейтинг присваивается рейтинговым агентством (РА) – это фактически прогноз сотрудников РА относительно вероятности неисполнения компанией финансовых обязательств. Рейтинговую оценку полезно знать инвесторам – она позволяет определить финансовое состояние организации и выбрать наиболее надежную.

Наиболее распространена следующая шкала рейтингов:

Класс «А» – высокий уровень надежности. Подразделяется на «А++», «А+», «А».
Класс «В» – удовлетворительный уровень надежности. Имеет подклассы «В++», «В+» и «В».
Класс «С» – низкий уровень надежности. Подклассы «С++», «С+», «С».
Класс «D» – неудовлетворительный уровень надежности.

Информацию о рейтингах можно найти на сайтах крупнейших в России рейтинговых агентств:

«Эксперт РА»
Национальное рейтинговое агентство
АК&M

«Когда я планирую вернуть инвестированные средства?»

Структурные продукты в целом не рассчитаны на то, чтобы быть погашенными досрочно. В исключительных случаях инвестиционная компания может погасить продукт досрочно, но в этом случае доходность по продукту не начисляется и взимается штраф, размер которого оговаривается в условиях договора.

«Являются ли продукты с защитой капитала лучшим инструментом для достижения моих целей?»

Финансовые продукты с защитой капитала часто представляются очень привлекательным инструментом с учетом наличия разных инвестиционных возможностей в одном пакете и гарантии возврата вложенных средств. Однако нередко они являются сложными для понимания инвестора. Рассмотрите альтернативные возможности вложений – не исключено, что более простые инструменты, например, комбинация депозита и паев паевого инвестиционного фонда, принесут Вам сопоставимую доходность.

Как инвестировать в продукты с защитой капитала:

Оцените Ваш опыт инвестирования (нет опыта, только банковские депозиты, покупка паев ПИФов, FOREX и т. д.)
Определите, готовы ли Вы потерять часть инвестированных средств в расчете на получение повышенной доходности или Вы хотите инвестировать вообще без риска (с гарантией 100% возврата средств). В зависимости от Вашего решения Вам подойдут продукты с полной или частичной защитой капитала (См. таблицу 1.). Например, есть продукты, где уровень гарантии может меняться по желанию инвестора. Хотите заработать больше? Установите уровень гарантии пониже. Например, не 100% от суммы инвестиции, а 90%. Не хотите рисковать? Установите гарантию на уровне 110%. Хотите иметь возможность менять базовый актив? Пожалуйста!
Определите сумму и срок инвестирования, исходя из стоимости Вашей финансовой цели и срока её достижения (например, если деньги необходимы Вам через 1 год на покупку автомобиля стоимостью 500–600 тыс. рублей, то, соответственно Вы можете инвестировать 500 тыс. руб. в продукт со 100% защитой капитала сроком на 1 год, и если базовый актив вырастет в цене, Вы сможете купить более дорогой автомобиль).
Выберите банк/инвестиционную компанию/страховую компанию, предлагающую инвестирование с защитой капитала. Информацию можно найти на сайте ИКА Структурированные продукты
Выберите программу с учетом пп.1–5
Заключите договор
По окончании программы Вы получите вложенные средства (минимальный результат), а также прибыль от инвестиций (оптимальный результат)

Чем структурный продукт отличается от ПИФа/доверительного управления / банковского депозита?

	Общие черты	Преимущества структурных продуктов
Структурные продукты и ПИФы	Инвесторы могут инвестировать в фондовый рынок, не обладая для этого ни временем, ни необходимыми знаниями или навыками.	Возможную доходность по структурным продуктам легко определить по заранее оговоренным формулам в зависимости от итоговой цены базового актива
		Издержки клиента ниже, так как комиссия, взимаемая с клиента, обычно составляет 0,05% от суммы инвестиции
		Исключается риск ошибки управляющего, так как структурный продукт – «коробочный» инвестиционный инструмент с заранее определенными условиями
		Позволяет заработать не только на росте цены базового актива. ПИФы в большинстве случаев работают только на повышение.
Структурные продукты и доверительное управление	Инвесторы могут инвестировать в фондовый рынок, не обладая для этого для этого ни временем, ни необходимыми знаниями или навыками. Доверительное управление, как и структурные продукты, может предлагать инвестору защиту инвестиций.	Доходность по структурным продуктам легко определить по заранее оговоренным формулам.
		Комиссия по структурным продуктам гораздо ниже.
		Структурный продукт исключает риск ошибки управляющего.
Структурные продукты и банковские депозиты	Не тратится время на управление инвестицией; у банковского депозита, как и у структурных продуктов с полной защитой капитала, отсутствует риск потери инвестиций.	Более высокий потенциал доходности
		Больший выбор стратегий — можно иметь позиции по разным активам
		На большом периоде времени практически всегда обгоняет депозит по доходности и соотношению доходность\риск.