Ответы и пояснения к задачам модуля Инвестиции и риски. |
Задание из раздела "Основные типы инвестиционных инструментов".
Вы купили облигацию номиналом 10000 рублей. Ставка купона - 10% годовых. Срок - 3 года. Выплаты - один раз в год. Какой доход вы получите за 3 года?
Решение:
Поскольку купон выплачивается 1 раз в год, то его величина равна величине купонной ставки, т. е. 10 % от номинала - 1000 рублей.
Всего ваш доход составит 3000 рублей, которые складываются из трех выплат по 1000 рублей в течение трех лет.
Далее вы заплатите подоходный налог - 390 руб. (13% от 3000 руб.) За 3 года вы получите чистый доход в размере 2610 рублей.
Задание из раздела "Основные типы инвестиционных инструментов".
Пайщик инвестировал денежные средства в сумме 33 500 рублей в «портфель», купив паи:
- ПИФа акций на сумму 30000 рублей, цена 1 пая - 3000 рублей
- ПИФа облигаций на сумму 3500 рублей, цена 1 пая - 700 рублей Через 1 год стоимость 1 пая фондов составила:
- ПИФ акций - 2700 рублей
- ПИФ облигаций - 600 рублей
Как изменилась стоимость портфеля инвестора через 1 год?
Решение:
- Вычислим количество паев каждого фонда в портфеле инвестора на момент покупки по формуле:
Количество паев = Сумма инвестиций в фонд ÷ Стоимость пая
Количество паев ПИФа акций = 30000 / 3000 = 10 паев
Количество паев ПИФа облигаций = 3500 / 700 = 5 паев
- Вычислим стоимость инвестиций в каждом фонде через 1 год по формуле:
Новая стоимость инвестиций = новая цена пая × количество паев
Новая стоимость инвестиций ПИФ акций = 2700 × 10 = 27000 рублей Новая стоимость инвестиций ПИФ облигаций = 600 × 5 = 3000 рублей Новая стоимость портфеля = 27000 + 3000 = 30000 рублей
Стоимость портфеля инвестора через год уменьшилась на 3500 рублей (33500 - 30000).
Задание из раздела "Основные типы инвестиционных инструментов".
Мужчина, 40 лет, хочет выйти на пенсию в 60 лет, оплатить обучение детей в ВУЗе через 2 года и купить дом в сельской местности через 7 лет.
Какие финансовые инструменты можно использовать для достижения целей?
Решение:
Выбор инвестиционных инструментов зависит от срока инвестирования. Определим сроки достижения каждой из указанных целей:
- Пенсия - 20 лет (долгосрочная цель)
- Образование ребенка - 2 года (краткосрочная цель)
- Дом в сельской местности - 7 лет (среднесрочная цель)
Соответственно, чем меньше срок до цели, тем более консервативные (не рисковые) инструменты необходимо выбирать. Для цели «образование ребенка» подойдут депозиты, облигации, ПИФы облигаций/денежного рынка.
Для цели «дом в сельской местности» для увеличения потенциальной доходности можно выбрать комбинацию из консервативных и более рисковых инструментов («портфель»): помимо консервативных фондов и депозитов инвестировать в ПИФы смешанных инвестиций, фонды фондов, обезличенные металлические счета.
Срок до пенсионной цели 20 лет, поэтому инвестор может пойти на более высокие риски, так как он будет иметь время, чтобы восполнить потери. Если инвестору 40 лет, то 70% средств может быть инвестировано в акции/фонды акций, а оставшиеся 30% в более консервативные виды инвестиций (облигации, фонды денежного рынка). По мере приближения к пенсионному возрасту инвестор должен пересматривать соотношение инструментов в своем портфеле в сторону более консервативных, предусматривающих частичные регулярные выплаты (депозиты, сберегательные счета).